智通财经APP获悉，2月22日，乘联会文告长崔东树发文称，2026年1月能源电板走势较弱，不管是出口照旧内销的进展均较一般，原有的年末新能源装车高增长带来的电板增长破灭，实质气象很差。1月，我国能源和其它电板悉数产量为168GWh，同比增长25%；电板增速从40%以上降到25%，电板供需沉稳改善。1月的装车电板需求迥殊依赖超高补贴的重卡电板暴增。
能源电板的装车占比
1月，我国能源和其它电板悉数产量为168GWh，同比增长25%。电板增速从40%以上降到25%，电板供需沉稳改善。
当今能源电板的产量中装车的比例在束缚地裁汰，2021年能源电板装车的坐褥电板装车率达到70%；2022年是54%；2023年是50%；2024年能源电板的产量中装车的比例飞腾到50%；2025年能源电板的产量中装车的比例保执到44%，2026年1月能源电板的产量中装车的比例下降到25%，其中三元电板装车率30%，磷酸铁锂装车率24%。能源电板装车景气度达到年内低位。
跟着储能等产业的发展，尤其是俄乌危急带来的寰宇能源危急，储能等产业的电板需求增长很快，导致装车的电板占比下降较看法，但岁首的市集回落带来占比的下降。能源电板和储能电板齐是坐褥填塞和库存相对进展压力较大的。2021年和2022年能源电板的增速低于整车增速，2023年和2024年的能源电板装车偏低，电板产量执平于装车增速。2025年电板坐褥较多，装车起步较低，26年1月装车率降到近期低位。
内销车型及格证电板装车的三元占比回暖
能源电板装车的需求增长是超强增速的。2019年需求增长10%；2020年内销车型能源电板装车64GWh，需求增长2%；2021年能源电板装车155GWh,需求增长143%；2022年装车295GWh，需求增长91%；2023年装车388GWh，需求增长32%；2024年锂电板装车548GWh，同比增长41%；2025年锂电板装车770Wh，同比增长42%。2026年1月锂电板装车42Wh，同比增长8%。
汽车电板需求增长执续较强
乘用车电板需求增长执续较强，2025年纯电动乘用车的电板需求增长29%，而插混乘用车的电板需求增长17%，执续较强增长。纯电动货车的电板需求亦然大幅增长，达到169%。
2026年1月的电板装车增长达到8%，其中商用车增长较强，尤其是1月的纯电动货车猛涨42%，而插混货车增长220%。
从电板装车占比看，近几年能源电板的需求结构在快速变化之中。2020年照旧乘用车纯电动第一，纯电动客车第二，纯电动专用车第三的阵势，而插电混动乘用车仅仅第四位的气象。而到了2026年，纯电动乘用车仍然保执第一位，而插电混动乘用车飞腾到第二位，纯电动货车飞腾到第三位，纯电动客车保执第四位，而插混专用车看护第五位的水平。
近几年，纯电动客车市集剧烈的下降，而纯电动专用车保执用电板量飞腾较快。当今来看，纯电动乘用车和插混乘用车的电板用量大幅下降，而重卡的电板用量大增，新能源补贴带来的重卡高补贴上风导致电板各别化的走势。
汽车及格证产量
凭据及格证电板量测算， 2025年新能源车国内及格证1450万台、同比增24%较强，其中纯电动乘用860万台、同比增35%；插混乘用车503万台、同比增7%；纯电动专用车和货车78万台，这么的产量数据进展很强。
2026年1月新能源车国内市集的装车70万台、同比下降12%，其中纯电动乘用车39.8万台、同比下降17%；插混乘用车26.9万台、同比下降6%；纯电动专用车2.97万台，这么的产量数据分化严重。
配套电板企业远未充分竞争
已往几年，电板市集的竞争阵势并莫得发生看法的变化,。2026年1月配套电板企业是达到33家的低位。由于能源电板市集的时候卓绝相对相比沉稳，而畛域增长特征相对看法，因此，电板企业赢得了较强的坐褥和装车数目增长的特征。
原有的电板的阵势莫得看法变化，看谁投资多，然后谁就能赢得较大的市集份额，因此造成主力电板企业彭胀进展执续较强的特征；而中微型电板企业也有靠时候或其它方面冲突赢得一定增长的契机。因此，电板阵势在高速增长中应该说总体相对褂讪，26年1月有所下降。
可是未回电板产业变化的契机相对较大，畴昔整车企业造电板或整车蚁集探究的企业共同造电板的趋势日益的看法，电板企业沉稳会造成整车的中枢配套的产物。
种种车型配套电板带电量分化
跟着电板价钱着落，电动车续航里程束缚增长。当今电动汽车市集高端化的需求十分狠恶，而是近似于“老翁乐”升级为小微型汽车、策略压力较大，导致高端化看法。2024年下半年，跟着以旧换新等策略鼓动，小车市集回暖，微型电动车火爆，带动装机电板下降。跟着电动车的资本上风体现，纯电动专用车的结构向重卡发展，带动带电量暴增。
就供应链问题来看，畴昔整车企业将日益弘远，对电板企业、对上游产业链的罢休材干会进一步加强，同期对卑鄙的品牌营销材干的掌控也在进一步加强。在新能源的体系下，“整车为王”的特征将进一步执续体现。
高能量密度的电板需要回升
纯电动车当今主力电板能量密度区间在125到160之间。尤其2026年1季度进展相比凸起的是140到160的电板占比达到38%，同比飞腾11个百分点。
2026年1季度的电板能量密度160以上的车型占比13%，相干于2025年的9%出现了看法的回升，这主要照旧三元的高端需求有所回升。而125以下的能量密度的产物2026年下降到了0%的比例。
电板企业阵势
电板企业的竞争阵势造成宁德期间和比亚迪两者相对较强的特征。宁德期间的2026年1季度占比飞腾到50.1%，其它电板企业的占比也出现了看法分化的态势。电板企业造成了头部企业集结效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例，宁德和比亚迪到2026年仍保执68%的比例，其它企业的空间有超30%傍边的空间。本年国轩高科、亿纬锂能、祥瑞耀宁、楚能新能等进展较强。
磷酸铁锂电板的产物各别上风看法。比亚迪相对优秀，但本年齿首处于退换期。宁德期间的磷酸铁锂电板的占比份额从2024年一经反超比亚迪。亿纬锂能和国轩高科进展较强。欣旺达、瑞浦兰钧、蜂巢能源、极电新能源的普及看法。
由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电板，因此宁德期间、蜂巢、中立异航、LG等前四家的三元电板上风愈加看法，近期巨湾技研、亿纬锂能进展较好。LG新能源因为特斯拉内销比例下降而统计进展偏低。